【資料圖】

仙樂(lè)健康（300791）2022年年度董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述內(nèi)容如下：

一、 報(bào)告期內(nèi)公司所處行業(yè)情況

營(yíng)養(yǎng)健康食品主要包括保健食品、營(yíng)養(yǎng)功能食品、特殊膳食食品和營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化食品。一般而言，營(yíng)養(yǎng)健康食品是指通過(guò)補(bǔ)充人體必需的營(yíng)養(yǎng)素和生物活性物質(zhì)，對(duì)特定的人群具有平衡營(yíng)養(yǎng)攝取作用，達(dá)到提高機(jī)體健康水平和降低疾病風(fēng)險(xiǎn)的目的，但不以治療疾病為目的，也不能代替正常飲食的食品。營(yíng)養(yǎng)健康食品對(duì)人體不產(chǎn)生任何急性、亞急性或慢性危害。

1980年代，美國(guó)、歐洲、日本、加拿大陸續(xù)將膳食營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充劑納入政府行政或法制管理規(guī)范。1996年 3月，原國(guó)家衛(wèi)生部根據(jù)新修訂的《食品衛(wèi)生法》制定和頒布了《保健食品管理辦法》，開(kāi)啟了對(duì)營(yíng)養(yǎng)健康食品進(jìn)行依法行政管理的新階段。從全球范圍來(lái)說(shuō)，營(yíng)養(yǎng)健康食品行業(yè)發(fā)展都不算長(zhǎng)，行業(yè)還處在成長(zhǎng)期。

近年來(lái)，大眾對(duì)健康的重視程度持續(xù)遞增。隨著時(shí)代的發(fā)展，人們對(duì)健康的定義也逐步從“事后干預(yù)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆虑邦A(yù)防”。消費(fèi)者的健康意識(shí)迅速提升，國(guó)際衛(wèi)生事件催熱健康消費(fèi)，客觀上促進(jìn)了行業(yè)發(fā)展。根據(jù)歐睿數(shù)據(jù)，2022年全球營(yíng)養(yǎng)健康食品零售規(guī)模達(dá)到1768億美元，過(guò)去三年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為6%，預(yù)計(jì)未來(lái)三年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)6%，到 2025年全球規(guī)模將達(dá)到2144億美元。美國(guó)、中國(guó)及歐洲仍為全球營(yíng)養(yǎng)健康食品主要市場(chǎng)，同時(shí)新興市場(chǎng)如東南亞等區(qū)域也逐漸嶄露頭角。

全球主要營(yíng)養(yǎng)健康食品市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)展望：

美國(guó)：美國(guó)仍是全球營(yíng)養(yǎng)健康食品第一大市場(chǎng)，2022年市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)至超過(guò)560億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)增速將回歸中等個(gè)位數(shù)水平。根據(jù)Council for Responsible Nutrition調(diào)查結(jié)果，2022年有75%的美國(guó)消費(fèi)者使用膳食補(bǔ)充劑，有近半數(shù)消費(fèi)者表示，自大流行以來(lái)，購(gòu)買(mǎi)更多膳食補(bǔ)充劑。FDA和相關(guān)機(jī)構(gòu)持續(xù)完善和加強(qiáng)膳食補(bǔ)充劑的行業(yè)監(jiān)管，美國(guó)膳食補(bǔ)充劑的上市管理整體仍較為寬松，行業(yè)創(chuàng)新持續(xù)活躍。行業(yè)增長(zhǎng)從嬰兒潮一代和人口老齡化拓寬至千禧一代媽媽和 Z世代等新受眾，分銷(xiāo)渠道更多元，線上消費(fèi)增長(zhǎng)迅速。消費(fèi)者更關(guān)注產(chǎn)品獨(dú)特性，天然、有機(jī)認(rèn)證、無(wú)轉(zhuǎn)基因等的宣傳熱點(diǎn)持續(xù)增長(zhǎng)；熱衷追逐新功能新產(chǎn)品，CBD、蘋(píng)果醋、南非醉茄等熱點(diǎn)品類(lèi)持續(xù)涌現(xiàn)；同時(shí)樂(lè)于嘗試新劑型，根據(jù)NBJ報(bào)告，軟糖劑型已成長(zhǎng)為美國(guó)膳食補(bǔ)充劑市場(chǎng)第一大劑型，也將是未來(lái)的主要增量劑型。免疫健康、睡眠/情緒管理、微生態(tài)健康等品類(lèi)仍是消費(fèi)者關(guān)注的重點(diǎn)。消費(fèi)端對(duì)精準(zhǔn)功能和細(xì)分場(chǎng)景的需求催生大量細(xì)分品類(lèi)出現(xiàn)，新銳品牌涌現(xiàn)，頭部消費(fèi)品企業(yè)、藥企、基金公司等并購(gòu)活躍，持續(xù)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

中國(guó)：2022年中國(guó)營(yíng)養(yǎng)健康食品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到358億美元，預(yù)計(jì)將是未來(lái)三年全球增量最大的市場(chǎng)。中國(guó)人口老齡化加劇，政府對(duì)健康行業(yè)扶持力度持續(xù)加大，監(jiān)管政策逐步完善。國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局積極推進(jìn)保健食品雙軌制運(yùn)行，不斷擴(kuò)大保健食品原料及新食品原料目錄，政策趨向開(kāi)放，同時(shí)營(yíng)養(yǎng)健康食品領(lǐng)域也不斷受資本關(guān)注，持續(xù)推動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)。健康意識(shí)增強(qiáng)推動(dòng)營(yíng)養(yǎng)健康食品滲透率提升，在快節(jié)奏、信息爆炸和老齡化的影響下，中國(guó)消費(fèi)者對(duì)健康食品消費(fèi)呈現(xiàn)需求生活化、產(chǎn)品細(xì)分化和營(yíng)銷(xiāo)線上化的趨勢(shì)。軟膠囊、片劑及粉劑等傳統(tǒng)保健食品劑型仍占較大比重，同時(shí)休閑化、便利化和社交化等場(chǎng)景需求推動(dòng)軟糖、小規(guī)格飲品等劑型迅速增長(zhǎng)。免疫健康、基礎(chǔ)健康仍是重要基礎(chǔ)品類(lèi)，人口老齡化、養(yǎng)生年輕化、養(yǎng)娃精細(xì)化等驅(qū)動(dòng)關(guān)節(jié)健康、口服美容、運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)、嬰童健康等熱點(diǎn)品類(lèi)持續(xù)高增長(zhǎng)。興趣直播、社交電商等新興營(yíng)銷(xiāo)方式和渠道興起，極大豐富了營(yíng)養(yǎng)健康食品品牌與消費(fèi)者的互動(dòng)方式，也為眾多新興品牌提供了更多增長(zhǎng)空間。行業(yè)高增長(zhǎng)持續(xù)吸引醫(yī)藥、食品、跨境及新銳品牌等眾玩家入局，市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。

歐洲 1：2022年歐洲市場(chǎng)雖受供應(yīng)鏈及高通脹沖擊，仍持續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，2022年歐洲營(yíng)養(yǎng)健康食品規(guī)模超過(guò)230億美元，主要消費(fèi)國(guó)家意大利、英國(guó)、德國(guó)及法國(guó)的市場(chǎng)份額穩(wěn)定提升，規(guī)模占比接近60%。歐盟對(duì)于健康食品有著較為嚴(yán)苛的定義和監(jiān)管要求，但也呈逐步放開(kāi)的趨勢(shì)。2023年法國(guó)當(dāng)局就已批準(zhǔn)膳食補(bǔ)充劑標(biāo)簽使用益生菌一詞，此法規(guī)的頒發(fā)或?qū)⑦M(jìn)一步推動(dòng)歐洲地區(qū)的益生菌銷(xiāo)售增長(zhǎng)。植物基、無(wú)添加、非轉(zhuǎn)基因等天然相關(guān)的產(chǎn)品概念受歐洲消費(fèi)者青睞。運(yùn)動(dòng)健康廣受重視，運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)作為大品類(lèi)持續(xù)高增長(zhǎng)，同時(shí)，口服美容、睡眠/情緒管理等賽道逐漸興起，品牌及產(chǎn)品發(fā)展趨向多元化。歐洲消費(fèi)者在劑型、渠道方面仍較為傳統(tǒng)。產(chǎn)品劑型以嚴(yán)肅劑型如軟膠囊為主，但英國(guó)和北歐的部分國(guó)家的休閑劑型如軟糖等快速增長(zhǎng)。藥店仍是第一大渠道，但消費(fèi)者正逐漸向電商渠道轉(zhuǎn)移，線上渠道快速崛起，英德等國(guó)的線上銷(xiāo)售占比已超過(guò)20%。

澳新及東南亞 2：過(guò)去三年，澳新及東南亞營(yíng)養(yǎng)健康食品保持高增長(zhǎng)，2022年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到137億美元，預(yù)計(jì)未來(lái)將以超過(guò)8%的平均年復(fù)合增長(zhǎng)到2025年超過(guò)170億美元。澳大利亞及新西蘭的品牌對(duì)東南亞及中國(guó)等亞太市場(chǎng)有較大輻射作用。東南亞則是增速迅猛的新興市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)快，人口基數(shù)大，醫(yī)療保健支出逐步提升，部分國(guó)家相對(duì)放寬營(yíng)養(yǎng)健康食品的審核條件，消費(fèi)者的健康意識(shí)進(jìn)一步提升，電商、自動(dòng)售貨機(jī)等新渠道興起，都促進(jìn)了營(yíng)養(yǎng)健康食品市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。

從消費(fèi)端看，中國(guó)營(yíng)養(yǎng)健康食品市場(chǎng)在人均消費(fèi)額上對(duì)比成熟市場(chǎng)仍具備較大增長(zhǎng)潛力。

二、報(bào)告期內(nèi)公司從事的主要業(yè)務(wù)

公司需遵守《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第3號(hào)——行業(yè)信息披露》中的“食品及酒制造相關(guān)業(yè)務(wù)”的披露要求

1、公司業(yè)務(wù)概況：

公司是全球領(lǐng)先的營(yíng)養(yǎng)健康食品合同研發(fā)生產(chǎn)商，圍繞“創(chuàng)新科技”和“國(guó)際化”兩大戰(zhàn)略，以合同研發(fā)生產(chǎn)模式（CDMO）為客戶(hù)提供營(yíng)養(yǎng)健康食品綜合解決方案，包括產(chǎn)品研發(fā)、注冊(cè)申報(bào)、制造包裝、營(yíng)銷(xiāo)支持和供應(yīng)鏈服務(wù)。公司構(gòu)建全球協(xié)同的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)體系，服務(wù)全球品牌客戶(hù)。公司作為全球化企業(yè)，在中國(guó)、歐洲、美國(guó)建立了生產(chǎn)基地和營(yíng)銷(xiāo)中心，憑借全球市場(chǎng)最前沿的消費(fèi)者洞察能力、市場(chǎng)信息整合機(jī)制和上游供應(yīng)商資源，形成中國(guó)深度、全球廣度的市場(chǎng)洞察優(yōu)勢(shì)，并在市場(chǎng)洞察的基礎(chǔ)上，利用中國(guó)工程師紅利和全球供應(yīng)鏈，構(gòu)建全球協(xié)同的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)服務(wù)體系，以“強(qiáng)大制造平臺(tái)+ 領(lǐng)先新產(chǎn)品布局 + 高效服務(wù)”的業(yè)務(wù)模式，通過(guò)與客戶(hù)的合作提供消費(fèi)者喜歡且需要的產(chǎn)品，服務(wù)于全球品牌客戶(hù)，實(shí)現(xiàn)了廣泛的客戶(hù)覆蓋，與全球眾多優(yōu)秀企業(yè)建立了深度產(chǎn)品合作，同時(shí)積極支持一些成長(zhǎng)迅速的新銳品牌發(fā)展壯大。

2、主營(yíng)產(chǎn)品：豐富的多劑型、多功能產(chǎn)品品類(lèi)

公司擁有全劑型平臺(tái)開(kāi)發(fā)能力，從產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)，主要有軟膠囊、營(yíng)養(yǎng)軟糖、飲品等核心劑型，片劑、粉劑、硬膠囊等基礎(chǔ)劑型，以及素怡Plantegrity植物基軟膠囊、爆珠、維漿果、萃優(yōu)酪等創(chuàng)新劑型。

在核心劑型和基礎(chǔ)劑型上，公司聚焦規(guī)模生產(chǎn)，為客戶(hù)提供全鏈路、一站式的服務(wù)，樹(shù)立行業(yè)標(biāo)桿。對(duì)于創(chuàng)新劑型，公司依托專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)和技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，不斷推出前沿的營(yíng)養(yǎng)健康食品解決方案，滿(mǎn)足客戶(hù)的多樣化需求，幫助客戶(hù)迅速打開(kāi)市場(chǎng)，為差異化賦能。

按照功能需求，公司建立了完善的產(chǎn)品線，覆蓋了全生命周期的不同功能品類(lèi)，其中包括針對(duì)全人群的基礎(chǔ)維礦、免疫力與精力提升；針對(duì)女性的美麗健康、體重管理；針對(duì)中老年人的骨骼關(guān)節(jié)、心腦健康與代謝等，可滿(mǎn)足從嬰童、青少年、成年人到中老年人等不同人群的不同健康需求。

公司建立了由博士團(tuán)隊(duì)帶領(lǐng)的產(chǎn)品研制團(tuán)隊(duì)，進(jìn)行科學(xué)的配方研究，為生命的每個(gè)階段提供循證營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品。公司持續(xù)進(jìn)行劑型技術(shù)的開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新，為客戶(hù)提供前沿創(chuàng)新的產(chǎn)品方案，搶占市場(chǎng)先機(jī)。同時(shí)，致力于打造市場(chǎng)流行風(fēng)味產(chǎn)品，通過(guò)專(zhuān)業(yè)的感官品評(píng)分析、新穎的包裝，提升產(chǎn)品在消費(fèi)者中的復(fù)購(gòu)率，滿(mǎn)足客戶(hù)的多樣化需求。

3、公司所處的行業(yè)地位

公司堅(jiān)持“創(chuàng)新科技”和“國(guó)際化”的戰(zhàn)略，是具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)營(yíng)養(yǎng)健康食品CDMO龍頭企業(yè)，公司專(zhuān)注營(yíng)養(yǎng)健康食品B端業(yè)務(wù)，為客戶(hù)提供從產(chǎn)品線規(guī)劃、產(chǎn)品配方開(kāi)發(fā)及升級(jí)、產(chǎn)品注冊(cè)支持、產(chǎn)品生產(chǎn)與包裝、產(chǎn)品交付及營(yíng)銷(xiāo)支持的一站式服務(wù)，在保持保健食品已有優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，積極拓展功能食品和健康零食領(lǐng)域，是國(guó)內(nèi)第一家以營(yíng)養(yǎng)健康食品B端業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市公司，在B端市場(chǎng)具有較強(qiáng)影響力和知名度。公司目前是國(guó)內(nèi)第一家規(guī)?；a(chǎn)植物基軟膠囊的營(yíng)養(yǎng)健康食品企業(yè)，是行業(yè)內(nèi)少有的可供應(yīng)包括軟膠囊、營(yíng)養(yǎng)軟糖、飲品、片劑、粉劑和硬膠囊在內(nèi)的多種劑型益生菌產(chǎn)品的企業(yè)。

截至2022年末，公司擁有“廣東省營(yíng)養(yǎng)保健食品國(guó)際化工程技術(shù)研究中心”、“廣東省企業(yè)技術(shù)中心”、“安徽省企業(yè)技術(shù)中心”三個(gè)平臺(tái)，設(shè)立了“廣東省博士工作站”，并于2022年獲得安徽省“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)榮譽(yù)。

公司每年都會(huì)基于產(chǎn)品和行業(yè)新技術(shù)研發(fā)大量?jī)?nèi)控分析方法，積極參與行業(yè)互動(dòng)，推動(dòng)和促進(jìn)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步。近三年參與美國(guó)藥典（USP）標(biāo)準(zhǔn)制定2項(xiàng)，食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)起草修訂3項(xiàng)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)起草制定3項(xiàng)，團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)起草制定6項(xiàng)。

公司專(zhuān)注營(yíng)養(yǎng)健康食品領(lǐng)域20多年，服務(wù)于全球多市場(chǎng)、多渠道優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，公司客戶(hù)主要分布于中國(guó)、歐洲和美洲，涵蓋醫(yī)藥企業(yè)、直銷(xiāo)企業(yè)、非直銷(xiāo)品牌公司、連鎖藥店、現(xiàn)代商超以及在營(yíng)養(yǎng)健康領(lǐng)域拓展新業(yè)務(wù)的社交電商、食品以及化妝品企業(yè)等各種不同類(lèi)型和經(jīng)營(yíng)模式的頭部企業(yè)，這些企業(yè)共同構(gòu)成公司穩(wěn)定且具有高粘度的客戶(hù)群。公司與健合、拜耳、瑪氏、科漢森、西門(mén)子、天貓國(guó)際等知名企業(yè)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。

主要銷(xiāo)售模式

公司的主要銷(xiāo)售模式為CDMO（Contract Development and Manufacturing Organization，合同定制研發(fā)生產(chǎn)），為客戶(hù)提供從產(chǎn)品定位、概念設(shè)計(jì)、配方研究與試驗(yàn)（中試生產(chǎn)、檢測(cè)方法及標(biāo)準(zhǔn)研究、穩(wěn)定性試驗(yàn)、功能驗(yàn)證、產(chǎn)品備案或者注冊(cè)）、生產(chǎn)制造、技術(shù)升級(jí)到營(yíng)銷(xiāo)支持的全產(chǎn)業(yè)鏈條服務(wù)。具體包括以下三種模式：

1、自主開(kāi)發(fā)產(chǎn)品（ODM，Original Design Manufacturer）：洞察客戶(hù)需求，推薦完善產(chǎn)品，快速上市

公司每年進(jìn)行市場(chǎng)研究和客戶(hù)需求調(diào)研，制定產(chǎn)品策略，開(kāi)展新產(chǎn)品規(guī)劃，對(duì)新技術(shù)、新原料、新包裝形式以及新配方組合，進(jìn)行集成化的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)規(guī)劃。自主開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品規(guī)劃涵蓋保健食品、特殊膳食食品以及功能性食品。

產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)根據(jù)公司新產(chǎn)品規(guī)劃進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的完整過(guò)程包括產(chǎn)品定位、概念設(shè)計(jì)、配方研究與試驗(yàn)、中試生產(chǎn)、檢測(cè)方法及標(biāo)準(zhǔn)研究、穩(wěn)定性試驗(yàn)、功能驗(yàn)證等等。如屬于保健食品，還需要向相關(guān)主管部門(mén)申請(qǐng)產(chǎn)品備案或者注冊(cè)。

2、客戶(hù)定制開(kāi)發(fā)（CDM，Customize Design Manufacturer）：充分理解客戶(hù)的產(chǎn)品需求 ，進(jìn)行定制化的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與制造

公司依據(jù)客戶(hù)需求進(jìn)行定制化的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，并提供定制化產(chǎn)品注冊(cè)或備案支持（專(zhuān)指保健食品），產(chǎn)品開(kāi)發(fā)完成后，依據(jù)客戶(hù)訂單需求進(jìn)行生產(chǎn)。

3、客戶(hù)產(chǎn)品委托生產(chǎn)模式（OEM，Original Equipment Manufacturer）：根據(jù)客戶(hù)配方組織生產(chǎn)，100%準(zhǔn)確交付

公司按照客戶(hù)提供的完整產(chǎn)品配方，組織產(chǎn)品生產(chǎn)和交付。

因產(chǎn)品品類(lèi)眾多，一般與客戶(hù)合作會(huì)多種模式并存，前兩種是公司主要的業(yè)務(wù)模式。公司作為客戶(hù)的生意伙伴，以客戶(hù)的商業(yè)成功為意識(shí)起點(diǎn)，公司業(yè)務(wù)人員會(huì)定期拜訪客戶(hù)，依托公司的自主產(chǎn)品目錄及創(chuàng)新平臺(tái)，組織雙方市場(chǎng)研發(fā)人員共同參加產(chǎn)品交流會(huì)，進(jìn)行產(chǎn)品推薦與探討，并根據(jù)客戶(hù)需要，組織公司資源，提供產(chǎn)品終端推廣的建議和產(chǎn)品培訓(xùn)等增值服務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司與客戶(hù)雙贏。

主要生產(chǎn)模式

公司生產(chǎn)模式主要是自主生產(chǎn)模式，公司在汕頭、馬鞍山、德國(guó)法爾肯哈根擁有生產(chǎn)基地，建有軟膠囊、營(yíng)養(yǎng)軟糖、片劑、功能飲品、粉劑、益生菌等生產(chǎn)車(chē)間，所有車(chē)間均已獲得生產(chǎn)資質(zhì)。

三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1、公司核心競(jìng)爭(zhēng)力

公司在發(fā)展過(guò)程中已形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，并在競(jìng)爭(zhēng)中不斷強(qiáng)化，使得公司能夠在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。公司核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在：

（1）良好的行業(yè)影響力和全球市場(chǎng)布局

①良好的行業(yè)影響力和全球市場(chǎng)洞察能力

公司持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)需求變化，通過(guò)加入行業(yè)主流協(xié)會(huì)，積極參與國(guó)內(nèi)外專(zhuān)業(yè)展會(huì)（報(bào)告期內(nèi)，海外6場(chǎng)展會(huì)，國(guó)內(nèi) 2場(chǎng)展會(huì)和 9場(chǎng)論壇），與知名咨詢(xún)公司和調(diào)研機(jī)構(gòu)合作，在不同區(qū)域開(kāi)展?fàn)I養(yǎng)健康食品專(zhuān)項(xiàng)市場(chǎng)調(diào)研等方式，及時(shí)了解并深入挖掘中國(guó)、美國(guó)、歐洲等主要國(guó)家營(yíng)養(yǎng)健康食品的市場(chǎng)趨勢(shì)及客戶(hù)需求，開(kāi)展配方儲(chǔ)備和產(chǎn)品注冊(cè)。

公司每年參加海外行業(yè)展會(huì)，如：Natural Products West/East、Supplyside West、Vitafoods Europe、CPhI Worldwide等；通過(guò)海外展會(huì)的平臺(tái)，公司獲得更多與國(guó)際客戶(hù)交流的機(jī)會(huì)和上下游的資源支持，了解到更多前沿技術(shù)、產(chǎn)品和新趨勢(shì)等，從而反哺公司在新品研發(fā)上的能力。

公司每年主辦“仙樂(lè)薈”行業(yè)研討會(huì)以及產(chǎn)品發(fā)布會(huì)，邀請(qǐng)合作伙伴和行業(yè)內(nèi)專(zhuān)家共同探討產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)和行業(yè)發(fā)展新思路、新機(jī)遇，在營(yíng)養(yǎng)健康食品行業(yè)內(nèi)擁有廣泛知名度?；顒?dòng)中，公司的產(chǎn)品專(zhuān)家在行業(yè)論壇上分享行業(yè)趨勢(shì)，推出公司新產(chǎn)品與新技術(shù)，獲得了客戶(hù)對(duì)公司產(chǎn)品創(chuàng)新能力的高度認(rèn)可，推動(dòng)了公司與客戶(hù)的溝通與合作，積極參與客戶(hù)產(chǎn)品規(guī)劃討論，幫助客戶(hù)的產(chǎn)品規(guī)劃更快更精準(zhǔn)地落地。

2022年度公司共獲得 12項(xiàng)獎(jiǎng)項(xiàng)，如UNITED NATURAL PRODUCTS ALLIANCE頒布的“2022 World-Class Manufacturing Leadership Award”，該獎(jiǎng)項(xiàng)認(rèn)可了公司在生產(chǎn)制造領(lǐng)域的卓越表現(xiàn)和領(lǐng)導(dǎo)力，提升了公司的行業(yè)影響力和知名度；又如公司的創(chuàng)新劑型萃滋球獲得第四屆 iSee Award全球食品創(chuàng)新獎(jiǎng)，該獎(jiǎng)項(xiàng)體現(xiàn)了公司在劑型創(chuàng)新上的積極成果。

② 前瞻性的全球主流市場(chǎng)布局和全渠道、高粘度的客戶(hù)群

公司在中國(guó)、美國(guó)、歐洲設(shè)有生產(chǎn)基地和營(yíng)銷(xiāo)中心，覆蓋生產(chǎn)、銷(xiāo)售、市場(chǎng)、產(chǎn)品等多個(gè)職能，營(yíng)銷(xiāo)人員布局在中國(guó)不同省市、美國(guó)不同州，歐洲不同國(guó)家，深入一線，通過(guò)本地化經(jīng)營(yíng)策略，不斷完善全球化業(yè)務(wù)布局，并基于持續(xù)性的研發(fā)創(chuàng)新，賦能成熟供應(yīng)鏈體系，快速響應(yīng)全球市場(chǎng)需求，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量的全球化發(fā)展。

公司深耕中國(guó)、美洲和歐洲等營(yíng)養(yǎng)健康食品的主要市場(chǎng)，客戶(hù)涵蓋醫(yī)藥企業(yè)、直銷(xiāo)企業(yè)、非直銷(xiāo)品牌公司、連鎖藥店、現(xiàn)代商超以及在營(yíng)養(yǎng)健康領(lǐng)域拓展新業(yè)務(wù)的社交電商、食品和化妝品企業(yè)等各種不同類(lèi)型和經(jīng)營(yíng)模式的頭部企業(yè)，這些企業(yè)共同構(gòu)成公司穩(wěn)定且具有高粘度的客戶(hù)群。

（2）業(yè)內(nèi)卓越的研發(fā)創(chuàng)新能力

① 引領(lǐng)行業(yè)的研發(fā)硬實(shí)力

公司始終將引進(jìn)高端研發(fā)創(chuàng)新人才和持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入視為提升公司產(chǎn)品研發(fā)能力的基礎(chǔ)和推動(dòng)力。經(jīng)過(guò)20多年的投入和積累，公司已造就一支具備市場(chǎng)洞察、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、合規(guī)論證、研究試驗(yàn)、功效驗(yàn)證、產(chǎn)品升級(jí)能力的復(fù)合型研發(fā)團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員來(lái)自全球多個(gè)世界排名頂尖的大學(xué)，能夠快速把握市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，將市場(chǎng)需求及時(shí)轉(zhuǎn)化成合規(guī)安全的新產(chǎn)品。

公司在全球現(xiàn)有五個(gè)研發(fā)中心：中國(guó)汕頭總部研發(fā)技術(shù)中心聚焦于制劑研究和創(chuàng)新劑型的研究與孵化，具備標(biāo)準(zhǔn)研究與安全驗(yàn)證能力，同時(shí)配備完整的中試生產(chǎn)線，被認(rèn)定為“廣東省營(yíng)養(yǎng)健康食品國(guó)際化工程技術(shù)研究中心”和“廣東省企業(yè)技術(shù)中心”；中國(guó)上海的研發(fā)中心于2022年三季度投入使用，以“激活創(chuàng)新的平臺(tái)”為定位，專(zhuān)注循證營(yíng)養(yǎng)功能研究、創(chuàng)新原料研究與孵化、功效驗(yàn)證與機(jī)理研究、功能驗(yàn)證與上市后評(píng)價(jià)等，同時(shí)具備為客戶(hù)提供聯(lián)合創(chuàng)新和端到端的敏捷創(chuàng)新服務(wù)的能力。此外，公司在中國(guó)馬鞍山、德國(guó)法爾肯哈根和美國(guó)加利福尼亞均設(shè)有研發(fā)創(chuàng)新基地。全球五大研發(fā)中心共享前瞻技術(shù)，借助中國(guó)工程師紅利，快速實(shí)現(xiàn)從概念開(kāi)發(fā)到商業(yè)化落地。

② 創(chuàng)新技術(shù)應(yīng)用能力

公司具備快速、有效將研發(fā)成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品推向市場(chǎng)的能力，可滿(mǎn)足從嬰童、青少年、成年人到中老年人全生命周期的不同人群的多樣化健康需求，也可滿(mǎn)足孕婦等特殊人群的健康需求，為客戶(hù)和消費(fèi)者提供了多樣化的不同選擇。公司現(xiàn)有超過(guò)4000個(gè)成熟營(yíng)養(yǎng)健康食品配方，30項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利，295項(xiàng)保健食品批文。所有配方均在不同程度上轉(zhuǎn)化為具體產(chǎn)品先后在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)進(jìn)行銷(xiāo)售。公司每年不斷推出創(chuàng)新品種，滿(mǎn)足客戶(hù)需求，填補(bǔ)市場(chǎng)空白。2022年，公司推出新品超過(guò)500個(gè)，國(guó)內(nèi)新品轉(zhuǎn)化率超過(guò)30%。

（3）卓越運(yùn)營(yíng)和供應(yīng)鏈管理能力

① 嚴(yán)格的產(chǎn)品質(zhì)量控制

產(chǎn)品的安全性和有效性對(duì)營(yíng)養(yǎng)健康食品品牌至關(guān)重要。過(guò)硬的產(chǎn)品質(zhì)量為公司贏得行業(yè)口碑，增強(qiáng)了客戶(hù)粘性，縮短了新客戶(hù)開(kāi)發(fā)周期。公司檢驗(yàn)中心獲得中國(guó)合格評(píng)定國(guó)家認(rèn)可委員會(huì)CNAS認(rèn)可證書(shū)；公司質(zhì)量控制體系獲得了包括澳大利亞 TGA-GMP 認(rèn)證、美國(guó)NPA-ULGMP認(rèn)證、美國(guó)NSF-GMP認(rèn)證、英國(guó)BRCGS全球食品安全標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織ISO9001認(rèn)證、HACCP認(rèn)證、中國(guó)/歐盟/美國(guó)有機(jī)產(chǎn)品認(rèn)證、Halal清真認(rèn)證在內(nèi)的全球主要食品質(zhì)量控制體系認(rèn)證。

② 多劑型規(guī)?；?yīng)能力

公司擁有全劑型平臺(tái)開(kāi)發(fā)能力，包括軟膠囊、營(yíng)養(yǎng)軟糖、飲品等核心劑型，片劑、粉劑、硬膠囊等基礎(chǔ)劑型，以及素怡Plantegrity植物基軟膠囊、爆珠、維漿果、萃優(yōu)酪等創(chuàng)新劑型。

公司的核心劑型具備有全球競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)能和技術(shù)，處于行業(yè)標(biāo)桿地位，是公司的重要利潤(rùn)來(lái)源；基礎(chǔ)劑型是公司的配套劑型，產(chǎn)能和技術(shù)水平在行業(yè)處于前列；創(chuàng)新劑型是公司技術(shù)能力的體現(xiàn)，公司依托專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)和技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，不斷推出前沿的營(yíng)養(yǎng)健康食品解決方案，滿(mǎn)足客戶(hù)的多樣化需求，給予客戶(hù)差異化賦能，具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，創(chuàng)新劑型是公司未來(lái)的增長(zhǎng)點(diǎn)。以上各種劑型共同為客戶(hù)提供全鏈路、一站式的服務(wù)。

③ 全球化供應(yīng)鏈

公司提出“In Global, for Local ”概念，通過(guò)中美歐三大生產(chǎn)基地的跨國(guó)協(xié)同能力，全方位滿(mǎn)足國(guó)際品牌、本土品牌的生產(chǎn)需求，打造精益、敏捷、富有韌性的供應(yīng)鏈體系，滿(mǎn)足客戶(hù)的全球供應(yīng)需求，實(shí)現(xiàn)本土品牌敏捷研發(fā)與供應(yīng)，抓住業(yè)務(wù)增量契機(jī)，規(guī)避供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)集團(tuán)全球協(xié)同采購(gòu)，贏取戰(zhàn)略物料更優(yōu)的價(jià)格。利用中國(guó)工程師紅利滿(mǎn)足全球研發(fā)能力輸出，既保證研發(fā)質(zhì)量和速度，又降低人才成本，保持強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

④數(shù)字化、自動(dòng)化的卓越智造

公司基于ERP、PLM、MES、SCADA等數(shù)字化整體解決方案，建成集精益化、自動(dòng)化、信息化于一體的智能化和數(shù)字化制造體系。

2、土地使用權(quán)

3、專(zhuān)利及專(zhuān)利使用權(quán)

截至 2022年12月31日，公司及子公司擁有86項(xiàng)專(zhuān)利，其中30項(xiàng)是發(fā)明專(zhuān)利權(quán)。

2022年1月1日至2022年12月31日新提交專(zhuān)利申請(qǐng)共57項(xiàng)。其中仙樂(lè)健康30項(xiàng)，27項(xiàng)為發(fā)明專(zhuān)利（其中2項(xiàng)與安徽仙樂(lè)共有），1項(xiàng)為實(shí)用新型專(zhuān)利，2項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利；安徽仙樂(lè)29項(xiàng)，7項(xiàng)為發(fā)明專(zhuān)利（其中2項(xiàng)與仙樂(lè)健康共有），22項(xiàng)為實(shí)用新型專(zhuān)利。

4、注冊(cè)商標(biāo)

（1）境內(nèi)注冊(cè)商標(biāo)

截至2022年12月 31日，公司及子公司在境內(nèi)獲得1168項(xiàng)注冊(cè)商標(biāo)，其中 2022年 1月1日至2022年12月31日新增102項(xiàng)。

（2）境外注冊(cè)商標(biāo)

截至2022年12月31日，公司及子公司在境外獲得162項(xiàng)境外注冊(cè)商標(biāo)，其中2022年1月1日至2022年12月31日新增6項(xiàng)。

5、批文變化情況

截至 2022年 12月 31日，公司擁有99項(xiàng)保健食品注冊(cè)證書(shū)及196項(xiàng)保健食品備案憑證。報(bào)告期內(nèi)，公司取得9項(xiàng)保健食品注冊(cè)證書(shū)及76項(xiàng)保健食品備案憑證。

報(bào)告期內(nèi)，公司新增保健食品注冊(cè)證書(shū)/備案憑證情況如下：

（1）新增保健食品注冊(cè)證書(shū)

2.報(bào)告期內(nèi)，38 項(xiàng)注冊(cè)證書(shū)到期，其中 26 項(xiàng)轉(zhuǎn)備案憑證申請(qǐng) 。

（2）新增保健食品備案憑證

四、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析

1、 概述

公司 2022 年圍繞著“成為營(yíng)養(yǎng)健康領(lǐng)域的創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者和客戶(hù)的第一選擇”這一愿景，深耕營(yíng)養(yǎng)健康食品CDMO領(lǐng)域（B 端市場(chǎng)）。

2022年，面對(duì)嚴(yán)峻的全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和復(fù)雜的全球供應(yīng)鏈體系，公司按照既定的戰(zhàn)略規(guī)劃，穩(wěn)扎穩(wěn)打，積極推進(jìn)2022年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的各項(xiàng)工作落地。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 25.07億元，同比增長(zhǎng)5.84%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.12億元，同比下降 8.43%?？鄯呛髢衾麧?rùn)1.96億元，同比減少6.40%。扣除收購(gòu)Best Formulations相關(guān)費(fèi)用的凈利潤(rùn)為2.70億，同比增長(zhǎng)16.53%。主營(yíng)業(yè)務(wù)中，境內(nèi)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入14.91億元，同比增長(zhǎng) 2.28%；境外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入10.16億元，同比增長(zhǎng)11.54%。

2022年，公司重點(diǎn)工作如下：

（1）廣地域、全渠道的多客群覆蓋

發(fā)揮銷(xiāo)售的引領(lǐng)作用，保持市場(chǎng)的敏感度，捕捉市場(chǎng)需求。深挖現(xiàn)有客戶(hù)需求，不斷開(kāi)拓新市場(chǎng)、新客戶(hù)。中國(guó)區(qū)繼續(xù)通過(guò)全渠道覆蓋，持續(xù)提高市場(chǎng)份額，一方面通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新深挖現(xiàn)有客戶(hù)的增量需求，另一方面通過(guò)多渠道多途徑突破新零售客戶(hù)。美洲區(qū)，推進(jìn)Best Formulations并購(gòu)，完善中美歐三大生產(chǎn)基地的布局，增強(qiáng)面向國(guó)際品牌的本土供應(yīng)和區(qū)域化服務(wù)的能力；歐洲區(qū)，完成銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)的升級(jí)，解決產(chǎn)能瓶頸，縮短交付周期；于此同時(shí)，在澳、新、東南亞等國(guó)家和區(qū)域取得了突破。

（2）持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新和研發(fā)投入，面向未來(lái)儲(chǔ)備技術(shù)

借助中國(guó)、北美與歐洲團(tuán)隊(duì)技術(shù)前瞻性的地域優(yōu)勢(shì)（technical scouting），充分發(fā)揮中國(guó)工程師紅利，以客戶(hù)為核心提供高效率和高品質(zhì)研發(fā)服務(wù)，圍繞全球研發(fā)3D布局開(kāi)展工作。

① Deployment應(yīng)用開(kāi)發(fā)：提高產(chǎn)品上市效率

前置應(yīng)用開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)，組建與商務(wù)團(tuán)隊(duì)合作、為客戶(hù)研發(fā)服務(wù)的專(zhuān)屬研發(fā)團(tuán)隊(duì)。在新零售業(yè)務(wù)試點(diǎn)提效，設(shè)定端到端產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期目標(biāo)為30天。報(bào)告期內(nèi)，實(shí)際平均開(kāi)發(fā)周期達(dá)到 20.8天，92%的項(xiàng)目滿(mǎn)足<30天的目標(biāo)。

② Development產(chǎn)品創(chuàng)新：創(chuàng)新產(chǎn)品儲(chǔ)備

公司建立集成產(chǎn)品開(kāi)發(fā)流程（IPD），借助全球市場(chǎng)洞察優(yōu)勢(shì)，建立跨職能團(tuán)隊(duì)（市場(chǎng)、銷(xiāo)售、研發(fā)），為客戶(hù)提前儲(chǔ)備趨勢(shì)性產(chǎn)品。2022年，公司獲得9項(xiàng)保健食品注冊(cè)證書(shū)，全國(guó)排名第一。

③ Discovery技術(shù)研究：引領(lǐng)行業(yè)科技布局，夯實(shí)循證營(yíng)養(yǎng)

2022年，公司提交發(fā)明專(zhuān)利申請(qǐng)32項(xiàng)；發(fā)表SCI文章6篇，其中3項(xiàng)臨床研究在高影響因子雜志發(fā)表，夯實(shí)仙樂(lè)健康循證營(yíng)養(yǎng)影響力。公司上海研發(fā)中心于2022年第三季度投入使用，專(zhuān)注循證營(yíng)養(yǎng)功能研究和創(chuàng)新原料研究與孵化，以前瞻營(yíng)養(yǎng)科研賦能全球客戶(hù)，打造核心產(chǎn)品力。公司與廣東以色列理工學(xué)院、華南理工大學(xué)、中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)等高校圍繞營(yíng)養(yǎng)健康食品原料和功效開(kāi)展探索性合作研發(fā)項(xiàng)目，面向未來(lái)儲(chǔ)備技術(shù)。

（3）建立卓越生產(chǎn)供應(yīng)鏈，敏捷與成本共存

①積極推進(jìn)新產(chǎn)能項(xiàng)目的建設(shè)，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈布局

報(bào)告期內(nèi)，馬鞍山生產(chǎn)基地第三條營(yíng)養(yǎng)軟糖生產(chǎn)線已于2022年7月份正式投產(chǎn)，年產(chǎn)能18億粒，該產(chǎn)線將與原有兩條軟糖產(chǎn)線形成規(guī)模生產(chǎn)，滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)軟糖產(chǎn)品的需求。同時(shí)爆珠、精華瓶飲品等新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)規(guī)模生產(chǎn)。

②通過(guò)智能制造、精益運(yùn)營(yíng)，逐步實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型

報(bào)告期內(nèi)，仙樂(lè)健康智慧物流中心于馬鞍山生產(chǎn)基地試運(yùn)行，該項(xiàng)目采用國(guó)際領(lǐng)先建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，集精益化、自動(dòng)化、信息化于一體，結(jié)合MES/SCADA等工廠數(shù)字化整體解決方案的落地實(shí)施，助力馬鞍山生產(chǎn)基地成為大健康產(chǎn)業(yè)智能標(biāo)桿工廠。

2022年隨著多個(gè)核心數(shù)字化項(xiàng)目落地，仙樂(lè)健康在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的道路上邁出了關(guān)鍵而又堅(jiān)實(shí)的步伐。除此之外，數(shù)字員工在各職能部門(mén)的應(yīng)用，既優(yōu)化了流程，又顯著提升了工作效率。

（4）打造以客戶(hù)為導(dǎo)向的自驅(qū)動(dòng)組織，建設(shè)高績(jī)效團(tuán)隊(duì)

實(shí)現(xiàn)客戶(hù)導(dǎo)向的自驅(qū)動(dòng)組織和人才升級(jí)。圍繞區(qū)域、客群劃分六大業(yè)務(wù)單元，加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，擴(kuò)編全球營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)，組建前置的應(yīng)用開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)；優(yōu)化集團(tuán)品類(lèi)中心，重塑后臺(tái)職能與定位，形成專(zhuān)業(yè)支持的職能平臺(tái)；在經(jīng)營(yíng)管理層建立執(zhí)行委員會(huì)決策機(jī)制；引進(jìn)國(guó)際化管理與專(zhuān)業(yè)人才，推廣管理與專(zhuān)業(yè)人才雙通道發(fā)展體系，實(shí)現(xiàn)高潛人才的識(shí)別、培養(yǎng)和激勵(lì)；加強(qiáng)績(jī)效管理，推進(jìn)高績(jī)效文化。

（5）加快國(guó)際化戰(zhàn)略布局，構(gòu)建全球協(xié)同的服務(wù)體系

“國(guó)際化”是公司的發(fā)展戰(zhàn)略，公司長(zhǎng)期致力于通過(guò)內(nèi)生式增長(zhǎng)和外延式并購(gòu)成為全球營(yíng)養(yǎng)健康食品CDMO領(lǐng)域的頭部企業(yè)。

2023年1月6日，公司通過(guò)全資子公司 Sirio Healthcare Holdings LLC.收購(gòu)了北美領(lǐng)先的營(yíng)養(yǎng)健康產(chǎn)品合同研發(fā)制造商 Best Formulations LLC 71.41%的股權(quán)。標(biāo)的公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)能夠與公司形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，快速提升公司在北美的市占率，賦能中國(guó)跨境電商業(yè)務(wù)，契合公司的中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。

以收購(gòu)Best Formulations為契機(jī)，公司基本完成了全球供應(yīng)鏈布局，建成全球協(xié)同的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)的服務(wù)體系，能夠最大化利用全球產(chǎn)能，全方位滿(mǎn)足國(guó)際品牌、本土品牌生產(chǎn)需求。

五、公司未來(lái)發(fā)展的展望

（一）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

多引擎驅(qū)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)健康食品市場(chǎng)迅速發(fā)展，消費(fèi)需求進(jìn)一步釋放。

1、消費(fèi)者健康意識(shí)持續(xù)提升

2022年消費(fèi)者健康關(guān)注意識(shí)持續(xù)增長(zhǎng)，根據(jù)Ipsos研究，超過(guò)80%的消費(fèi)者明顯比過(guò)去更關(guān)注健康，有60%的消費(fèi)者通過(guò)食用保健品/滋補(bǔ)品改善自身的健康情況，有50%的消費(fèi)者表示未來(lái)仍將增加在保健品/滋補(bǔ)品方面的花費(fèi)投入。消費(fèi)者對(duì)健康的關(guān)注開(kāi)始從外力刺激轉(zhuǎn)化為內(nèi)在驅(qū)動(dòng)，在日常生活中更主動(dòng)進(jìn)行健康管理。健康意識(shí)的不斷升級(jí)將帶動(dòng)營(yíng)養(yǎng)健康食品消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)。

2、消費(fèi)需求趨向多元化、精細(xì)化

根據(jù)《2022全家營(yíng)養(yǎng)第四餐消費(fèi)趨勢(shì)洞察》，營(yíng)養(yǎng)健康食品需求向細(xì)分場(chǎng)景迭代升級(jí)。食用場(chǎng)景趨向日?；?，主要覆蓋日常進(jìn)食場(chǎng)景的同時(shí)輻射運(yùn)動(dòng)、出差、旅游等即食強(qiáng)需求場(chǎng)景。消費(fèi)人群年齡階層不斷擴(kuò)大，健康消費(fèi)群體趨向年輕化發(fā)展，消費(fèi)階層分化催生營(yíng)養(yǎng)健康品類(lèi)分化，細(xì)分品類(lèi)機(jī)會(huì)將持續(xù)涌現(xiàn)。

3、政策及資本助推行業(yè)發(fā)展

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年開(kāi)始，我國(guó)人口進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)時(shí)期，同時(shí)進(jìn)入老年人口高速增長(zhǎng)時(shí)期，人口老齡化形勢(shì)嚴(yán)峻。健康老齡化是應(yīng)對(duì)人口老齡化成本最低、效益最好的途徑。國(guó)家層面持續(xù)完善政策標(biāo)準(zhǔn)，支持行業(yè)建設(shè)；資本市場(chǎng)持續(xù)加碼，促進(jìn)行業(yè)快速發(fā)展，行業(yè)發(fā)展未來(lái)可期。

（二）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、C端集中度呈下降趨勢(shì)

從C端企業(yè)集中度看，中小品牌及新銳品牌占比持續(xù)提升，行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)，吸引醫(yī)藥、食品、化妝品企業(yè)跨界進(jìn)入，同時(shí)涌現(xiàn)眾多新銳健康消費(fèi)品牌，新進(jìn)玩家對(duì)代工企業(yè)的需求預(yù)計(jì)將穩(wěn)定增長(zhǎng)。

2、B端格局有望趨向集中

中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)養(yǎng)健康食品CDMO行業(yè)頭部五大企業(yè)市場(chǎng)份額不足20%，中美歐市場(chǎng)均存在大量長(zhǎng)尾企業(yè)，市場(chǎng)分散度高。隨著行業(yè)相關(guān)政策法規(guī)出臺(tái)，行業(yè)發(fā)展趨向規(guī)范化、科學(xué)化，預(yù)計(jì)部分規(guī)模小、設(shè)備老舊的企業(yè)將逐步退出市場(chǎng)；同時(shí)，頭部消費(fèi)品企業(yè)、藥企等持續(xù)并購(gòu)整合小品牌，大型品牌公司對(duì)代工企業(yè)的資質(zhì)、研發(fā)、生產(chǎn)等各方面能力的要求更高，也將淘汰部分水平較低的代工企業(yè)。在劑型技術(shù)、功能品類(lèi)等具備特定優(yōu)勢(shì)的B端企業(yè)將有機(jī)會(huì)通過(guò)行業(yè)整合、市場(chǎng)擴(kuò)張等擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

全球主要市場(chǎng)營(yíng)養(yǎng)健康食品的代工規(guī)模持續(xù)保持良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。如果公司未來(lái)通過(guò)合理的全球布局，包括資源整合、擴(kuò)大投入、投資并購(gòu)等方式提升自身規(guī)模和能力，在穩(wěn)住基本盤(pán)基礎(chǔ)上拓展新模式業(yè)務(wù)，并通過(guò)增值服務(wù)吸引客戶(hù)，將有利于提升在行業(yè)中的地位，并提高市場(chǎng)占有率。

（三）公司發(fā)展戰(zhàn)略

公司的愿景是“成為營(yíng)養(yǎng)健康領(lǐng)域的創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者和客戶(hù)的第一選擇”。公司將緊緊圍繞創(chuàng)新科技和國(guó)際化兩大戰(zhàn)略，通過(guò)內(nèi)生式增長(zhǎng)和外延式并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)跨越性發(fā)展，成為全球營(yíng)養(yǎng)健康食品CDMO領(lǐng)域的頭部企業(yè)。

公司將利用全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)深耕傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，通過(guò)研發(fā)創(chuàng)新捕捉全球增量市場(chǎng)，打開(kāi)行業(yè)天花板，加速企業(yè)增長(zhǎng)；圍繞全球洞察、產(chǎn)品創(chuàng)新、全球供應(yīng)鏈、國(guó)際化市場(chǎng)四個(gè)戰(zhàn)略支柱，充分發(fā)揮企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，鞏固護(hù)城河；通過(guò)全球市場(chǎng)洞察，獲得一手消費(fèi)者洞見(jiàn)，哺育全方位研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新（功能、劑型、原料、配方）；通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品更好地滿(mǎn)足消費(fèi)者需求，驅(qū)動(dòng)行業(yè)升級(jí)，同時(shí)利用中國(guó)工程師紅利滿(mǎn)足全球研發(fā)能力輸出，既保證研發(fā)質(zhì)量和速度，又降低人才成本，保持強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力；中美歐三大生產(chǎn)基地全方位滿(mǎn)足國(guó)際品牌、本土品牌生產(chǎn)需求，提供敏捷服務(wù)；廣地域、全渠道的多客群覆蓋，分級(jí)分層拓展電商新銳品牌，建設(shè)營(yíng)銷(xiāo)及渠道能力，賦能主營(yíng)業(yè)務(wù)，反哺全球洞察，引領(lǐng)市場(chǎng)。

（四）2023年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃

公司2023年的主要經(jīng)營(yíng)計(jì)劃如下：

1、全面布局營(yíng)銷(xiāo)，快跑贏得市場(chǎng)

（1）營(yíng)銷(xiāo)布局

依托功能品類(lèi)的潛力和優(yōu)先級(jí)，確定重點(diǎn)賽道，集中資源投入，建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和壁壘，不斷開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新劑型、新產(chǎn)品。

（2）業(yè)務(wù)擴(kuò)展

①中國(guó)區(qū)：做深做透高價(jià)值客戶(hù)，提升口袋份額；進(jìn)一步拓展新銳品牌；利用仙樂(lè)中美歐市場(chǎng)洞察、研發(fā)能力和全球供應(yīng)鏈，為跨境品牌客戶(hù)提供端到端、全鏈條敏捷服務(wù)。

②美洲區(qū)：通過(guò)“建立本地供應(yīng)鏈、大客戶(hù)策略、創(chuàng)新引領(lǐng)、全球協(xié)同”提高市場(chǎng)份額。聚焦BestFormulations投后整合的價(jià)值實(shí)現(xiàn)和協(xié)同增長(zhǎng)，發(fā)展雙方的交叉銷(xiāo)售，包括營(yíng)養(yǎng)健康食品和個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品之間的跨部門(mén)銷(xiāo)售；增加與現(xiàn)有客戶(hù)的口袋份額，重點(diǎn)突破零售大客戶(hù)和高潛電商新銳品牌的訂單；同時(shí)，借助BestFormulations生產(chǎn)基地支持跨境業(yè)務(wù)發(fā)展。

③歐洲區(qū)：通過(guò)“產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化本地供應(yīng)鏈、強(qiáng)化營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)、突破大客戶(hù)”實(shí)現(xiàn)區(qū)域領(lǐng)先。關(guān)注現(xiàn)有國(guó)家品牌和渠道客戶(hù)的體量增長(zhǎng)，引入關(guān)鍵品類(lèi)和新產(chǎn)品；通過(guò)有競(jìng)爭(zhēng)力的定價(jià)策略搶占市場(chǎng)份額；入局東歐、中歐等新興市場(chǎng)；完成營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)建設(shè)；優(yōu)化供應(yīng)鏈，縮短交期。

④新域：充分借助東盟一體化和RCEP機(jī)會(huì)，突破東南亞市場(chǎng)；組建新域團(tuán)隊(duì)建設(shè)；利用中美歐的全球產(chǎn)能，著力開(kāi)發(fā)澳洲頭部客戶(hù)，布局高潛市場(chǎng)；同時(shí)積極尋找戰(zhàn)略合作伙伴，進(jìn)一步提升區(qū)域影響力。

2、技術(shù)創(chuàng)造價(jià)值，創(chuàng)新促進(jìn)增長(zhǎng)，研發(fā)布局引領(lǐng)營(yíng)養(yǎng)健康產(chǎn)業(yè)

（1）Deployment應(yīng)用開(kāi)發(fā)：全面提高產(chǎn)品上市效率

建立從客戶(hù)需求到配方開(kāi)發(fā)與產(chǎn)品生產(chǎn)的數(shù)據(jù)中臺(tái)，完成數(shù)字化部署，拉通需求CRM、產(chǎn)品設(shè)計(jì)PLM與生產(chǎn)各環(huán)節(jié)系統(tǒng)，在速度與質(zhì)量上不斷突破。

（2）Development產(chǎn)品創(chuàng)新：打造關(guān)鍵劑型，塑造產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力

繼續(xù)提升劑型技術(shù)能力及產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，打造明星產(chǎn)品，同時(shí)進(jìn)行關(guān)鍵產(chǎn)品和關(guān)鍵技術(shù)有規(guī)劃地持續(xù)迭代，夯實(shí)軟膠囊、軟糖、飲品等關(guān)鍵劑型的行業(yè)技術(shù)品牌地位，持續(xù)優(yōu)化植物膠2.0成本，推廣萃優(yōu)酪、益生菌晶球等引領(lǐng)行業(yè)的創(chuàng)新劑型。

（3）Discovery技術(shù)研究：引領(lǐng)行業(yè)科技布局，夯實(shí)循證營(yíng)養(yǎng)

篩選營(yíng)養(yǎng)與健康高校研究所平臺(tái)資源，開(kāi)展創(chuàng)新項(xiàng)目，形成對(duì)外開(kāi)放式研發(fā)平臺(tái)，與戰(zhàn)略客戶(hù)研發(fā)共創(chuàng)機(jī)制，建立內(nèi)部供應(yīng)鏈整合的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目落地；參與“十四五”國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃“食品組分對(duì)消化系統(tǒng)及腸內(nèi)穩(wěn)態(tài)的健康調(diào)控”項(xiàng)目，并擔(dān)任子課題負(fù)責(zé)人。

3、建立智能、柔性的制造體系和卓越的供應(yīng)鏈體系，降本增效

立足于公司劑型戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、服務(wù)等全過(guò)程高效協(xié)同的組織形態(tài)，通過(guò)數(shù)字化、卓越的運(yùn)營(yíng)策略和新型合作模式，以客戶(hù)需求為導(dǎo)向，為合作伙伴實(shí)現(xiàn)最佳綜合運(yùn)營(yíng)成本和可靠的供應(yīng)保障；靈活配置各種資源，提升供應(yīng)鏈柔性，快速、準(zhǔn)確響應(yīng)客戶(hù)的需求，特別是新銳品牌對(duì)小單快返的需求。

進(jìn)一步推廣數(shù)字化應(yīng)用成果，全面提升公司智能制造水平，并將智能化和數(shù)字化能力向供應(yīng)鏈上下游延伸，助力公司打造具有競(jìng)爭(zhēng)力的卓越供應(yīng)鏈體系。

4、夯實(shí)以客戶(hù)為導(dǎo)向的自驅(qū)型組織，培育精兵，提升效能

進(jìn)一步強(qiáng)化以客戶(hù)為中心的組織架構(gòu)，加強(qiáng)全球協(xié)同，提升客戶(hù)服務(wù)能力；持續(xù)擴(kuò)大與升級(jí)全球營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)；完善任職資格體系和晉升制度；培育精兵，加速高潛人才培養(yǎng)，打造持續(xù)穩(wěn)健的人才梯隊(duì)；逐步建立跨地域和全價(jià)值鏈高效協(xié)同的管理文化；強(qiáng)化激勵(lì)，建設(shè)高績(jī)效團(tuán)隊(duì)。

5、BestFormulations投后整合

基于“把方向”、“保底線”、“促增長(zhǎng)”、“重賦能”四大原則進(jìn)行BestFormulations投后整合：“把方向”：明確整合目標(biāo)，聚焦協(xié)同增長(zhǎng)和價(jià)值實(shí)現(xiàn)；

“保底線”：制定集團(tuán)和BestFormulations間的多層級(jí)管控機(jī)制，包含授權(quán)矩陣、管理人委員會(huì)等，對(duì)接財(cái)務(wù)體系（財(cái)務(wù)報(bào)表、管理報(bào)表、會(huì)計(jì)流程等）和IT系統(tǒng)，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；

“促增長(zhǎng)”：立足中美歐全球覆蓋的交叉銷(xiāo)售和全球大客戶(hù)整合服務(wù)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略協(xié)同；

“重賦能”：生產(chǎn)和研發(fā)上，開(kāi)展雙方技術(shù)交流及人員互派，保障軟糖和個(gè)護(hù)產(chǎn)線順利投產(chǎn)，賦能軟膠囊（尤其是植物基軟膠囊）、軟糖等核心劑型研發(fā)；供應(yīng)鏈上，推進(jìn)原物料集團(tuán)采購(gòu)和談判，實(shí)現(xiàn)降本增效。

（四）公司可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

公司可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施已在本報(bào)告中“第一節(jié)重要提示、目錄和釋義”中予以描述。

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